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macd指标详解 MACD指数平滑异同移动平均线

(一)认识MACD指标

MACD称为指数平滑异同移动平均线,MACD(M。vingAverageC。nvergenceandDivergence)是Gera1Appel于

1979年提出的,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。在QR量化社区中客了解更多MACD指标的内容。

(二)MACD指标的原理

MACD是从双移动平均线发展而来的,由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数,是买入的信号。当MACD从正数转向负数,是卖出的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速地拉开,代表了一个市场大趋势的转变。

(三)QR社区中MACD指标的计算公式

MACD指标的计算公式如下:

1.MACD由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,当然,正负差是核心,DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。

DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同,快速是短期的,慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例,对DIF的计算过程进行介绍。

(1)快速平滑移动线(EMA)是12日的,计算公式为:

今日EMA(12)=2/(12+1)X今日收盘价+11/(12+1)X昨日EMA(12)

(2)慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的,计算公式为:

今日EMA(26)=2/(26+1)X今日收盘价+25/(26+1)X昨日EMA(26)

以上两个公式是指数平滑的公式,平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数,则可照此法办理。

DIF=EMA(12)-EMA(26)

有了DIF之后,MACD的核心就有了单独的DIF也能进行行情预测,但为了使信号更可靠,我们引人了另一个指标DEA。

2.DEA是DIF的移动平均,也就是连续数日的DIF的算术平均。这样,DEA自己又有了个参数,那就是作算术平均的DIF的个数,即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样,是为了消除偶然因素的影响,使结论更可靠。

(四)MACD指标的应用

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图8-1MACD指标和均线指标

MACD指标的应用如下:

(1) 当DIF和DEA处于0轴以上时,大势属于多头市场,DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以上运行,仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

(2) 当DIF和DEA处于0轴以下时,大势属于空头市场,D1F线自上而下穿越DEA线时是卖出信号,DIF线自下而上穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折,此时是否买入还霈要借助其他指标来综合判断。

(3) 当红柱持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

(4)当绿柱持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

(5) 当红柱开始缩小时,表明股市牛市即将结束,股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

(6) 当绿柱开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上,这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

(7) 当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转势信号之一,表明股市的上涨行情即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

(8)当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转势信号之一,表明股市的下跌行情已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

(9) 形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态,如头肩顶、双里顶等,应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时,应考虑迸行买入。在判断形态时以DIF线为主,MACD线为辅。当价格持续升高,而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着价格将可能在不久之后出现转头下行,当价格持续降低,而MACD指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着价格将很快结束下跌,转头上涨。

(10) 横向盘整中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们多称为盘整市或牛皮市,此时虛假信号将在MACD指标中产生,指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值极小。

用DIF的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。具体为:如果DIF的走向与股价走向相背离,则采取具体行动的时间。但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结,综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD,其准确性大为提高。

(五)应用MACD指标应注意的几个方面

投资者在应用MACD指标时,应注意以下几个方面:

(1) MACD指标可以用于研判短期顶部和底部,但是并不一定可信,只有结合中期乖离率和ADR指标,才可以判定。

(2) 利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。

(3) 使用MACD指标要求投资者首先判断市场处于何种行情。最好不要在盘整行情中使用。

(4) MACD指标最好在复权价位下运用,而停牌或涨跌停期间指标容易失效。

(5) MACD指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,因此对大盘和大盘指标股的指示作用相对较好。

宽客相对论中有观点指出在使用MACD指标时必须判定市场的属性。也就是说,判定目前的市场是多头市场还是空头市场。根据不同的市场属性,采取不同的操作策略,以规避风险,达到保障利润的目的。

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